РУС ENG ЎЗБ
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов:
Регистрация
Читайте нас на

Основы бухгалтерской отчетности

Основы бухгалтерской отчетности

Существуют три вида бухгалтерской отчетности, которые представляют обобщенную информацию о фирме. Первый — это бухгалтерский баланс (balance sheet), в котором суммируются активы, принадлежа­щие фирме, ценность (стоимость) данных активов, а также их источники (обязательства и собственный капитал), используемые для финансирования данных активов в определенный момент времени. Затем следует отчет о прибылях и убытках (income statement), который дает информацию относительно доходов и затрат фирмы, а также информирует об итоговом доходе фирмы за определенный период. 

Этот период может быть равен кварталу (в случае квартального отчета о прибылях и убытках) или году (в случае годового отчета). И наконец, существует отчет о движении денежных средств (statement of cash flow), определяющий источники и использование денеж­ных средств фирмы от основной деятельности, инвестиций и финансовой активности за отчетный период. Отчет о движении денежных средств мож­но рассматривать в качестве попытки детализировать движение денежных средств, а также как попытку ответить на вопрос, почему кассовый остаток менялся в течение данного периода

Измерение и оценка активов

При анализе какой-либо фирмы мы хотели бы, в первую очередь, узнать классы принадлежащих ей активов, их стоимость и степень неопределенно­сти относительно данной стоимости. Бухгалтерские отчеты хорошо выпол­няют задачу классификации принадлежащих фирме активов, неплохо справ­ляются с оценкой их стоимости, но плохо отражают неопределенность относительно ее величины. Данный раздел начнется с обзора принципов бух­галтерского учета, лежащих в основе классификации и измерения стоимос­ти активов, а также с рассмотрения ограниченности финансовой отчетнос­ти, раскрывающей соответствующую информацию об активах.


Актив - это любой ресурс, способный либо создавать в будущем приток денежных средств, либо сокращать их отток. [Посмотреть в Словаре.] Хотя данное определение доста­точно широкое, чтобы охватить почти все виды активов, бухгалтеры поясня­ют: ресурс может считаться активом, если фирма приобрела его в какой-то предшествующей сделке, которая способна с должной точностью количествен­но оценить будущие выгоды. Ценность, или стоимость, активов с бухгалтер­ской точки зрения в значительной степени основывается на представлении исторической стоимости, т. е. исходной стоимости актива, скорректирован­ной в сторону повышения с учетом улучшений, произведенных над активом с момента покупки, а также и в направлении понижения - с учетом потери стоимости, связанной с устареванием ресурса. Эта историческая стоимость на­зывается «балансовой стоимостью» (book value). Хотя общепринятые прин­ципы бухгалтерского учета (generally accepted accounting principles - GAAP) меняются в зависимости от конкретного ресурса, в основе метода оценки ак­тивов в бухгалтерской отчетности лежат три принципа.

1.  Неизменная вера в балансовую стоимость как наилучшую оценку сто­имости. Бухгалтерские оценки стоимости актива начинаются с балан­совой стоимости, и, если нет веских причин для иного решения, бух­галтеры рассматривают историческую стоимость в качестве наилучшей оценки CTqHMocra актива.

2.  Недоверие к рыночной или оценочной стоимости. Когда текущая ры­ночная стоимость актива отличается от балансовой стоимости, бух­галтерское сообщество склонно относиться к рыночной стоимости с подозрением. Рыночная цена актива часто считается слишком уж из­менчивой и подверженной манипуляциям, чтобы использовать ее для оценки стоимости актива. Подозрения еще больше углубляются, ког­да стоимость актива оценивается на основе движения денежных средств, ожидаемого в будущем. 

3.  Предпочтение отдается недооцененной стоимости перед переоценен­ной. Когда существует несколько подходов к оценке стоимости акти­ва, в бухгалтерском деле принято использовать более консервативную (более низкую), а не более оптимистичную (более высокую) оценку стоимости. Таким образом, когда известны рыночная и балансовая стоимости актива, требования бухгалтерского учета часто предпола­гают использование наименьшей из двух величин.

Счета к получению (accounts receivable). Счета к получению представля­ют деньги, которые другие организации должны данной фирме за продажу продуктов в кредит. Когда Home Depot продает материалы строителям-под­рядчикам и дает им несколько недель отсрочки для осуществления плате­жей, возникают счета к получению. Согласно общепринятым в бухгалтер­ском деле стандартам, счета к получению записываются как сумма, которую другие организации должны фирме, на основе счета, выписанного в мо­мент продажи в кредит. Серьезные задачи бухгалтерской оценки возника­ют, когда фирма вынуждена признать некоторые счета к получению не под­лежащими оплате. Фирмы могут зарезервировать часть своих доходов для покрытия безнадежных долгов, возникших в результате продажи в кредит. При этом счета к получению сокращаются на величину этого резерва. Кро­ме того, безнадежные долги хмогут признаваться по хмере их возникнове­ния, и фирма может сокращать в соответствии с этим счета к получению. Однако существует риск, что, в отсутствие решительного признания безна­дежного долга, фирмы могут продолжать указывать в качестве счетов к получению сухммы, которые, по их представлению, едва ли будут когда-либо оплачены.

    Денежные средства (cash). Денежные средства — один из немногих акти­вов, относительно стоимости которого у бухгалтеров и финансовых анали­тиков отсутствуют разногласия. Стоимость наличного баланса не подверже­на ошибкам оценки. Тем не менее, следует заметить, что все меньшее число фирм действительно держит наличность в прямом смысле этого слова (в качестве денег или счетов до востребования в банках). Фирмы часто вкла­дывают денежные средства в приносящие процент счета или, помещают их в краткосрочные казначейские векселя, чтобы получать проценты со своих вкладов. В любом случае, рыночная стоимость может отклоняться от балан­совой стоимости, особенно если вложения носят долгосрочный характер.  

Нематериальные активы (intangible assets). Нематериальные активы вклю­чают широкий круг активов: от патентов и торговых марок до репутации. Бухгалтерские стандарты в отношении различных нематериальных активов различаются.
     
Патенты и торговые марки (patents and trademarks). Патенты и торговые марки оцениваются по-разному — в зависимости от того, были ли они произведены внутри фирмы или приобретены. Когда патенты и торговые марки произведены в результате усилий самой фирмы, издержки на созда­ние данных активов записываются в расходы данного периода, даже если срок жизни актива может составлять несколько отчетных периодов. Таким образом, нематериальные активы не получают оценки в бухгалтерском ба­лансе фирмы. В отличие от этого, когда нематериальный актив приобретен извне, он считается активом.

Нематериальные активы амортизируются на протяжении их ожидаемого срока жизни, при максимальном периоде в 40 лет. Вообще говоря, для нало­говых целей фирмам не разрешается амортизировать репутацию и другие нематериальные активы, не обладающие определенным сроком жизни, хотя последние изменения в налоговом законодательстве дают некоторую свобо­ду в этом отношении.

    Репутация (goodwill). Нематериальные активы иногда становятся побочным продуктом приобретений. Когда фирма приобретает другую фирму, цена покупки сначала причисляется к материальным средствам, а затем избыточ­ная цена причисляется к любым нематериальным активам, таким как па­тенты или торговые имена. Любые остатки становятся репутацией. Хотя бухгалтерские принципы требуют, чтобы репутация охватывала ценность любых плохо поддающихся учету нематериальных активов, на самом деле, она является отражением разницы между балансовой стоимостью активов и рыночной стоимостью фирмы, обладающей активами. 

Данный подход на­зывается «отчетностью для приобретения» (purchase accounting), и он созда­ет нематериальный актив (репутацию), со временем амортизируемый. До 2000 г. фирмы, которые не хотели подвергать свою прибыль подобной на­грузке, часто использовали другой подход, он называется «отчетностью для слияния» (pooling accounting) и предполагает, что цена покупки никогда не появляется в бухгалтерском балансе. Вместо этого балансовые стоимости двух компаний, вовлеченных в слияние, агрегировались для создания консоли­дированного баланса объединенной фирмы.

Измерение финансирующей комбинации

Бухгалтеры разделяют пассивы на: текущие пассивы (current liabilities), дол­госрочные долги (long-term debt) и долгосрочные обязательства (long-term liabilities), которые не относятся ни к долгам, ни к собственному капиталу. Затем мы изучим способ измерения каждого из этих видов обязательств.

    Текущие пассивы (current liabilities). К категории текущих пассивов отно­сятся все обязательства, по которым срок оплаты приходится на следующий год. Как правило, они включают следующие обязательства:

 Счета к оплате, представленные кредитами, которые получены от поставщиков и других продавцов, чьи товары приобретала фирма. Стоимость счетов к оплате представляет суммы, которые фирма дол­жна таким кредиторам. Для данной категории рыночная и балансовая стоимости должны быть близки друг к другу.

Краткосрочные заимствования, представленные краткосрочными ссу­дами (сроком менее одного года), которые взяты для финансирова­ния операций или текущих расходов по активам. Опять же, отобра­жаемая стоимость представляет суммы, подлежащие к оплате по этим ссудам. При этом балансовая и рыночная стоимости должны быть аналогичными, если только риск банкротства фирмы кардинально не изменился с момента взятия ссуды в долг.

 Краткосрочная часть долгосрочных заимствований представляет часть долгосрочных долгов или облигаций, платежи по которым наступают в следующем году. Как и в предыдущем случае, отображаемая сто­имость представляет собой реальную сумму, подлежащую к оплате по этим заимствованиям, причем рыночная и балансовая стоимости должны сходиться по мере приближения даты платежей.

Прочие краткосрочные обязательства охватывают все другие краткос­рочные пассивы, которые фирма может иметь, в том числе обязатель­ства по заработной плате сотрудникам, а также налоги, причитающи­еся правительству.

Из всех этих статей бухгалтерского баланса (если отсутствует очевидное мошенничество), бухгалтерские оценки балансовой стоимости и финансо­вые оценки рыночной стоимости текущих пассивов должны быть в значи­тельной степени сходны.

       Долгосрочные ДОЛГИ (long term debt). Долгосрочные долги для фирм могут принимать одну из двух форм. Это могут быть долгосрочная ссуда банка или другого финансового института либо долгосрочная облигация, выпущенная и размещенная на финансовом рынке. В последнем случае кредиторами ста­новятся инвесторы, вложившие свои деньги в данную облигацию. Бухгалте­ры измеряют ценность долгосрочных долгов на основе текущей ценности платежей, полагающихся по ссуде или облигации на время получения креди­та. Приведенная (текущая) ценность банковских ссуд будет равна их номи­нальной стоимости. Что же касается облигаций, то здесь есть три возможно­сти. Например, когда облигации выпускаются по номинальной стоимости, ценность долгосрочного долга обычно измеряется по номиналу облигации (т. е. основной суммы, подлежащей выплате по заимствованию). Когда же выпуск осуществляется на основе премии или скидки (дисконта) от номи­нальной стоимости, то облигации учитываются по цене выпуска, но премия или дисконт амортизируются на протяжении жизни облигации. Компании, выпускающие облигации с нулевым купоном, должны записывать долг по цене выпуска, которая значительно меньше основной (номинальной) цены, подлежащей выплате в момент погашения. Разница между ценой выпуска и номинальной стоимостью амортизируется в каждом периоде и рассматрива­ется как безналичные выплаты по процентам, вычитаемые из налогов.

Во всех этих случаях ценность долга не подвержена воздействию измене­ний процентных ставок в течение срока жизни ссуды или облигации. Стоит заметить, что при повышении или снижении рыночных процентных ставок приведенная ценность долговых обязательств должна понизиться или под­няться. Но это обновление рыночной стоимости долга не находит отраже­ния в бухгалтерском балансе. Если долг выкупается раньше срока погаше­ния, то разница между балансовой стоимостью и выплаченной при выкупе суммой рассматривается в отчете о прибылях и убытках как исключитель­ный доход или убыток.

Наконец, компании, имеющие долгосрочные долги, которые выражены в иностранных валютах, должны скорректировать балансовую стоимость долга с учетом изменений курса обмена валют. Поскольку изменения ва­лютного курса отражают фундаментальные изменения в процентных став­ках, это предполагает, что, скорее всего, данный долг будет оцениваться гораздо ближе к рыночной стоимости, чем долг в местной валюте. 

 Прочие долгосрочные обязательства (other long-term liabilities). Фирмы часто имеют долгосрочные обязательства, которые не попадают в категорию дол­госрочных долгов. Они включают обязательства перед арендодателями, сда­ющими фирме внаем активы, перед работниками - в форме пенсионного фонда и выплат по медицинскому страхованию, подлежащих выплате, - а также перед правительством - в виде отсроченных налогов. В течение двух прошедших десятилетий бухгалтеры интенсивно двигались в сторону коли­чественного отображения этих задолженностей, именно как долгосрочных обязательств.

 Аренда (leases). Фирмы часто предпочитают арендовать долгосрочные активы, а не покупать их. Платежи по аренде создают тот же вид обяза­тельств, что и процентные платежи по долгу, поэтому их следует рассмат­ривать аналогичным образом. Если фирма может арендовать значительную часть своих активов, не отображая их в своих финансовых отчетах, то вни­мательное прочтение отчетности даст весьма искаженное представление о финансовой мощи компании. По этой причине правила бухгалтерского учета были разработаны таким образом, чтобы принудить фирмы раскрывать в отчетах объемы своих обязательств по аренде.

 Существуют два способа бухгалтерского учета аренды. При операцион­ной аренде (operating lease) арендодатель (или собственник) передает арен­датору только право использовать свою собственность. В конце периода аренды арендатор возвращает арендуемое имущество арендодателю. По­скольку арендатор не принимает на себя риск владения, расходы по аренде в отчете о прибылях и убытках трактуются как операционные расходы (operating expense), и аренда не влияет на бухгалтерский баланс. В случае капитальной аренды (capital lease), арендатор принимает некоторые риски владения, одновременно получая определенные выгоды от владения соб­ственностью. Следовательно, аренда при записи в бухгалтерском балансе интерпретируется и как актив, и как задолженность (в отношении арендных платежей). Каждый год фирма объявляет величину износа актива, ежегодно вычитая при этом компонент процентной платы по этим арендным плате­жам. Как правило, при капитальной аренде расходы учитываются более интенсивно, чем при эквивалентной операционной аренде.

 Поскольку фирмы предпочитают не отражать аренду в отчетности и иногда откладывают расходы, у них существует сильный стимул записы­вать все виды аренды как операционную аренду. Поэтому Совет по стан­дартам бухгалтерского учета (Financial Accounting Standards Board — FASB) постановил, что аренда должна считаться капитальной арендой, если она удовлетворяет любому из следующих четырех условий:

срок аренды превышает 75% от срока жизни актива;

по завершении срока аренды происходит передача собственности арен­датору;

завершении срока аренды существует возможность приобретения актива по договорной цене;

приведенная ценность платежей по аренде, дисконтированных по со­ответствующей ставке, превышает 90% от справедливой рыночной сто­имости данного актива.

 Для определения вида аренды (операционная или капитальная аренда) и, соответственно, способа его отражения в бухгалтерской отчетности арендо

датель использует те же самые критерии. Если речь идет о капитальной аренде, то арендодатель записывает приведенную ценность будущих денеж ных потоков как доход и учитывает издержки. Арендуемое имущество так же отображается в бухгалтерском балансе как актив, а процентный доход по мере оплаты учитывается на протяжении всего срока аренды. 

С точки зрения налогов, арендатор может претендовать на извлечение налоговых выгод, связанных со сдаваемым в аренду активом, только если речь идет об операционной аренде, хотя налоговый кодекс использует не сколько иные критерии для определения, является ли аренда операционной*.

    Пособия работающим по найму (employee benefits). Наниматель может обеспечивать своим работникам пенсии и выплаты по медицинскому стра хованию. Во многих случаях обязательства, создаваемые этими выплатами, оказываются сильно растянутыми во времени, поэтому неспособность фир мы финансировать эти обязательства в необходимом объеме должна найти отражение в финансовой отчетности.

      Пенсионные планы (pension plans). Частная (добровольная) система пен сионного обеспечения, получившая название «пенсионные планы», пред полагает, что фирма соглашается обеспечивать пенсионные выплаты сво им работникам либо путем определения установленных взносов (когда ра ботодатель определяет ежегодные взносы в систему, не делая никаких обе щаний относительно выплат), либо путем заведомого определения вып лат (когда работодатель обещает работникам выплату определенных сумм). В последнем случае работодатель должен на каждый период вносить в пен сионную систему достаточные средства для обеспечения запланированных выплат.

      Если действует пенсионный план с установленными взносами, то фирма выполняет свои обязательства сразу по внесении определенного взноса в пенсионную систему. При пенсионном плане с установленными выплатами обязательства фирмы оценить куда сложнее, поскольку они определяются многими переменными, включая пособия, назначенные работникам, пре дыдущие взносы, сделанные работодателем, и доходы, которые они зарабо тали, а также нормы доходности, которые работодатель ожидает получить от текущих вкладов. При изменении этих переменных ценность активов пенсионного фонда может оказаться больше или меньше обязательств пенсионного фонда (которые включают приведенную ценность обещанных пенсий) или равной им. Пенсионный фонд, чьи активы превышают обяза тельства, представляет собой пенсионный план с избыточными фондами overfuncled pension plan), в то время как пенсионный фонд, активы которо го меньше его обязательств, представляет собой пенсионный план с недо статочными фондами (underfunded pension plan). Сведения о существую щем положении дел должны включаться в финансовые отчеты (как правило, в раздел примечаний).

 Когда пенсионный фонд имеет избыточные фонды, у фирмы есть не сколько возможностей. Она может отозвать лишние активы из фонда, пре кратить осуществлять взносы в план, либо продолжать делать взносы, пред­полагая, что избыточные фонды — это временное явление, которое вполне может исчезнуть к началу следующего периода. Если фонд имеет недоста точные фонды, это означает, что фирма имеет задолженность, хотя стан дарты бухгалтерского учета требуют, чтобы фирма отражала только превы шение накопленных обязательств пенсионного фонда над его активами*.

   Система медицинского страхования (health care benefits). Фирма может предоставлять обеспечение медицинского страхования двумя способами: осуществляя установленные взносы в систему медицинского страхования, не обещая определенных выплат (аналогично системе установленных взно сов) либо обещая определенные выплаты по медицинскому страхованию, не акцентируя при этом внимание на фондах для финансирования этих выплат (аналогично системе установленных выплат). Отчетность в области медицинского страхования очень похожа на отчетность в сфере пенсионно го обеспечения.

    Отсроченные налоги (deferred taxes). Поднимая вопрос, какой вид примут налоговые обязательства в отчетах, фирмы часто используют для финансо вых и налоговых целей различные методы бухгалтерского учета. Методы ус коренного начисления износа и благоприятной оценки товарно-материаль ных запасов, используемые в целях составления налоговой отчетности, ведут к отсрочке с выплатой налогов, поэтому подоходные налоги, указываемые в отчетности для финансовых целей, скорее всего, окажутся значительно выше, чем реально уплачиваемые налоги. Те же принципы приведения расходов в соответствие с доходом, лежащие в основе учета по методу начислений, пред полагают, что в финансовые отчеты заносится отсроченный подоходный на лог. Таким образом, компания, которая платит 55 тыс. долл. на облагаемый доход на основе составленной для налоговых целей отчетности - и заплати ла бы налогов на сумму 75 тыс. долл. на доход, указанный в финансовых отчетах, - должна будет учесть разницу (20 тыс. долл.) в виде отсроченных налогов. Поскольку отсроченные налоги будут уплачены в последующие годы, их учтут по факту уплаты.

Следует отметить: компании, действительно платящие больше налогов, по сравнению с тем, что они указывают в своих отчетах, создают так называемый «отсроченный налоговый актив» (deferred tax asset). Данная практи ка указывает на тот факт, что прибыль фирмы в будущем окажется больше, поскольку она кредитует отсроченные налоги.

Вопрос, можно ли отнести отсроченные налоговые обязательства к пас сивам, достаточно любопытен. С одной стороны, фирма не должна никакой определенной организации сумму, классифицированную как отсроченный налог, - причем рассмотрение данного обязательства представляет фирму более рискованной, чем она есть в действительности. С другой стороны, фирма должна постепенно выплачивать свои отсроченные налоги, и интер претация данной суммы как обязательства, по всей вероятности, является достаточно безопасным решением.

   Привилегированные акции (preferred Stock). Когда компания выпускает привилегированные акции, она берет на себя обязательство выплачивать фик сированные дивиденды по этим бумагам. Бухгалтерские правила обыч но не относят привилегированные акции к долгу, поскольку невозможность заплатить дивиденды по привилегированным акциям не ведет к банкрот ству. В то же самое время, тот факт, что по привилегированным акциям накапливаются дивиденды, делает данный вид бумаг более обременитель ным, чем обычные акции. Таким образом, привилегированные акции - это гибридные ценные бумаги, обладающие одновременно чертами и долга, и собственного капитала.

В бухгалтерском балансе привилегированные акции оцениваются по их первоначальной цене выпуска, с добавлением любых невыплаченных накоп ленных дивидендов. Конвертируемые привилегированные акции оценива ются сходным образом, но при конвертации они рассматриваются как соб ственный капитал.

  Собственный капитал (equity). В бухгалтерской отчетности собственный ка питал измеряется на основе исторических издержек. Ценность собственного капитала, которая отражается в бухгалтерском балансе, — это первоначаль ная выручка, полученная фирмой при выпуске собственного капитала, уве личенная на размер полученной прибыли (или сокращенная на размер убыт ков) и сокращенная на размер любых дивидендов, выплаченных за конкрет ный период. Хотя эти три статьи относятся к тому, что можно назвать ба лансовой стоимостью собственного капитала, следует сделать три замечания относительно данной оценки.

   Когда компании на непродолжительный срок выкупают акции с на­мерением выпустить акции повторно или использовать их для испол­нения опционов, они имеют право отображать выкупленные бумаги как «сохраняемые акции» (treasury stocks) - которые называют также «собственные акции в портфеле фирмы», - что сокращает балансо­вую стоимость собственного капитала. 

   Фирмам не разрешается хра­нить собственные акции на протяжении длительного времени, и в случае выкупа акций они обязаны сокращать балансовую стоимость собственного капитала на стоимость выкупленных акций. Поскольку их выкуп происходит по текущей рыночной цене, подобные опера­ции могут привести к значительному сокращению балансовой стоимо­сти собственного капитала.

 Фирмы, претерпевшие значительные убытки на протяжении несколь­ких периодов или осуществившие массовый выкуп акций,, могут за­кончить отчетный период с отрицательной балансовой стоимостью собственного капитала.

 Возвращаясь назад, к теме ликвидных ценных бумаг, можно отметить, что любой нереализованный доход или убыток в стоимости ценных бумаг, которые попадают в категорию «доступные для продажи» (available for sale), отображается как увеличение или уменьшение ба­лансовой стоимости в бухгалтерском балансе.

    В своей финансовой отчетности фирмы представляют итоги изменений в собственном капитале за определенный период, суммируя все изменения, которые произошли с бухгалтерскими показателями ценности собственно­го капитала.

  По-видимому, бухгалтерские правила все еще имеют проблемы, связан­ные с учетом влияния варрантов и фондовых опционов на балансовую сто­имость собственного капитала. Если варранты размещаются на финансо­вых рынках, выручка от данного выпуска будет отображаться как часть балансовой стоимости собственного капитала. 

В гораздо более распростра­ненном случае, когда опционы передаются или даруются менеджменту, вли­яние на балансовую стоимость собственного капитала отсутствует. При ре­ализации опционов приток денежных средств от данной операции по итогу отразится на балансовой стоимости собственного капитала, и, по всей веро­ятности, произойдет увеличение числа акций в обращении (если фирма выпустит новые акции). 

То же относится и к конвертируемым облигациям, которые до момента конвертации интерпретируются как долг, а после нее становятся частью собственного капитала. В качестве частичного оправда­ния для бухгалтеров следует напомнить, что влияние находящихся в обра­щении опционов часто открывается, когда прибыль и балансовая стоимость вычисляются в расчете на одну акцию. В данном случае расчеты основыва­ются на двух переменных: во-первых, на числе всех акций, находящихся в обращении (основные акции в обращении), и, во-вторых, на числе акций в обращении после реализации всех опционов (полностью «разбавленных» акций в обращении - fully diluted shares outstanding).

 Измерение прибыли и доходности

В основе измерения бухгалтерской прибыли и доходности лежат два глав ных принципа. При учете по методу начислений доходы от продажи опре деленного товара или услуги относятся к тому периоду, когда был продан товар или оказана услуга (полностью или частично). Аналогичный подход применяется на стороне издержек — для сопоставления расходов с дохода ми*. Существует и противоположная система бухгалтерского учета, осно ванная на потоках денежных средств, где доходы учитываются при получе нии платежа, а расходы записываются по факту совершения оплаты.

    Второй принцип классификации расходов разделяет их на операционные расходы (operating expenses), финансовые расходы (financing expenses) и капи тальные затраты (capital expenses). Операционными называются расходы, ко торые, по крайней мере теоретически, обеспечивают экономический эффект только на текущий период. Хорошим примером являются расходы на оплату труда и на материалы, произведенные для создания проданной в данный пе риод продукции. Финансовыми расходами считаются те, которые связаны с привлечением капитала (кроме собственного) для ведения бизнеса. Наиболее характерный пример — это расходы на выплату процентов. 

Капитальными считаются затраты, относительно которых ожидается, что они будут создавать экономический эффект на протяжении многих периодов. Например, расходы на приобретение земли и зданий рассматриваются как капитальные затраты.

        Для получения меры операционной доходности (operating earnings) фир мы текущие расходы вычитаются из доходов текущего периода. Для оценки прибыли, полученной инвесторами на собственный капитал, или чистого дохода (net income), финансовые расходы вычитают из операционной до ходности. Капитальные расходы списываются на протяжении срока полез ного действия (в смысле способности создавать экономический эффект), в качестве начисленного износа или амортизации.


Измерение бухгалтерской прибыли и доходности:

     Существует множество источников создания дохода, поэтому общеприня­тые принципы бухгалтерского учета (GAAP) требуют, чтобы отчеты о при­былях и убытках были разделены на четыре раздела: доход от текущих опе­раций; доход от прекращенных операций; непредусмотренные прибыли или убытки; поправки на случай изменений в бухгалтерских правилах.

Общепринятые принципы бухгалтерского учета требуют учитывать до­ход, когда услуга, за которую фирма получила оплату, была произведена полностью или частично, а сама фирма получила взамен либо деньги, либо долговое обязательство, которое одновременно и поддается наблюдению, и измеряется. Расходы, непосредственно связанные с созданием доходов (по­добно труду и материалам), записываются за тот же самый период, за кото­рый учитываются и доходы. Любые расходы, не связанные непосредственно с созданием доходов, записываются за тот период, когда фирма воспользо­валась услугами.

Хотя в фирмах, производящих и продающих товары, учет по методу начислений используется достаточно прямолинейно, существуют специаль­ные случаи, когда данный вид учета может усложниться из-за природы предлагаемых продуктов или услуг. Например, фирмы, заключающие дол­госрочные контракты со своими клиентами, имеют право учитывать вы­ручку на основе процента от выполненного контракта. Когда выручка учи­тывается как процент, учету подлежит и соответствующая доля расходов. Хотя существует значительная неопределенность относительно способнос­ти покупателя товара или услуги расплатиться за них, фирма, поставляю­щая блага, может учесть доход только по мере получения доли продажной цены, вытекающей из существующей системы кредитования покупки.

Возвращаясь к теме разницы между капитальными и операционными расходами, следует сказать, что операционные расходы отражают только те расходы, которые создают выручку в данном периоде. Однако на практике некоторые расходы, причисляемые к операционным, не вполне отвечают данному правилу. Во-первых, это относится к износу и амортизации. Хотя и разумно распределять капитальные затраты по нескольким периодам, износ в бухгалтерском смысле, вычисляемый на основе исторических издержек, часто имеет мало общего с экономическим износом. 

Вторым исключением являются расходы на НИОКР, которые, согласно американским бухгалтерс­ким стандартам, должны классифицироваться как текущие расходы. Одна­ко выгоды от подобных затрат будут ощущаться на протяжении многих периодов. Существующая классификация затрат на НИОКР основывается на том, что выгоды от них трудно подсчитать или выразить количественно.

Львиная доля финансового анализа посвящена ожидаемой в будущем прибыли фирмы. И многие из прогнозов, созданных по его результатам, ос­новываются на текущей прибыли. Таким образом, важно знать, какая часть прибыли появилась в результате текущих операций фирмы, а какую следует приписать необычным или чрезвычайным событиям* ожидать регулярного повторения которых едва ли возможно. С этой точки зрения полезно разде­лять расходы фирмы на операционные и единовременные, поскольку в прогнозах имеет смысл использовать только прибыль без учета чрезвычайных событий. К категории единовременных расходов относятся следующие.

       Статьи расходов, связанные с необычными или редкими событиями, например доходы или убытки вследствие изъятия актива или филиа­ла, а также списания и восстановительные затраты. Компании иногда учитывают такие статьи как часть операционных расходов. Например, компания Boeing в 1997 г. предприняла списание 1,4 млрд. долл. с целью корректировки стоимости активов, требуемых для приобрете­ния компании McDonnell Douglas. При этом данная операция была отображена как часть текущих расходов.

       Чрезвычайные события, которые определяются как «события — нео­бычные по своей природе, редкие по частоте своего появления и ощу­тимые по своему воздействию». В качестве примеров можно привести выигрыш за отчетный период, связанный с рефинансированием дол­га с высоким купоном при помощи долга с низким купоном, а также прибыли или убытки, возникшие в результате владения ликвидными ценными бумагами.

       Убытки, связанные с прекращением операций, которые охватывают как убытки за период прекращения производства, так и ожидаемый убы­ток от распродажи связанных с ним активов. Тем не менее, для того, чтобы квалифицировать данные убытки, должна существовать воз­можность отделения операций от фирмы.

       Прибыли и убытки, связанные с изменением в правилах бухгалтерского учета. Они измеряют изменения в доходах, вызванные изменениями в порядке отчетности, причиной которых могут быть как сама фирма (если она добровольно вводит, например, изменения в оценке товарно-материальных запасов), так и перемены в бухгалтерских стандартах.

 

Есть что добавить? Оставляйте комментарии.
Хотите узнать больше - пишите нам
Похожие статьи
Изменился порядок выдачи кредитов малому...

Постановлением правления Центрального банка утверждено Положение ...

Дневник лаборанта: Как анализатор молока...

Данная статья это результат интервью с более чем десятью лаборантами в...

Консалтинговые услуги для молочных ферм

Консалтинговые услуги команды Bizplan.uz для молочных ферм, воспользов...

Автоматизация систем управления и учета ...

Если Вы работаете до позднего вечера и по выходным дням, пора задумать...

Понравилась ли статья:
(Голосов: 8, Рейтинг: 3.85)

Форум для отзывов 1 не существует.

Добавить объявление
Заказать бизнес план
Подписка